第108章 扩大资金（2/2）

他删掉了刚才计算的内容，重新写下一行字：目标：年化15-25%，严格控制回撤在-10%以内。

这才是理性的态度。把预期降低，把风控做足，剩下的交给时间和概率。

调整完所有参数，林晨又花了半小时进行历史回测。他将资金规模模拟设置为20万，回测周期拉长到过去三年——这期间包含了牛市、熊市和震荡市。

回测结果让他稍稍安心：年化收益率21.7%，最大回撤-9.2%，夏普比率1.8。收益率比之前10万规模时略有下降（因为流动性限制更严），但回撤控制得更好，曲线更加平滑。

“可以了”。

晚上十一点，林晨登录手机银行，从储蓄账户向证券账户转账5万元。加上原有的15万，总资金达到20万整。

转账成功的提示弹出来时，他心中没有激动，只有一种沉甸甸的责任感。这20万，是他家庭安全垫之外能动用的绝大部分流动资金，也是对他这半年多来自学成果、编码能力、投资理念的一次集中检验。

关掉交易软件，林晨没有立刻离开书房。他打开了一个新的文档，标题是《资金规模扩大后的观察要点》。

流动性影响：观察实际交易时的滑点和冲击成本，与回测数据对比。

策略容量：当前策略在20万规模下是否出现衰减迹象？何时需要考虑开发新策略或增加新市场？

心理影响：资金翻倍后，面对同样比例的波动，实际盈亏金额也翻倍，能否保持情绪稳定？

时间分配：目前每日花在投资系统上的时间约1小时，是否需要增加？与主业如何平衡？

写到这里，林晨停顿了一下，在第四条后面加了一行备注：主业优先。投资是副业，是财富增值工具，不是职业。T厂的工作才是长期基本盘。

这是他的清醒认知。投资系统再成功，也只是“锦上添花”，不能本末倒置。他的核心竞争力依然是AI算法能力，是在T厂这样的一线平台解决实际问题的经验。

保存文档，关掉电脑。

书房的灯光熄灭，鹏城湾的夜色透过窗户洒进来。林晨站在窗前，看着远处依然车流不息的滨海大道，心中涌起一种奇特的平静。

半年前，他在这里焦虑失业，为房贷发愁，拼命自学试图抓住救命稻草。现在，他有一份体面的工作，有一套开始稳定盈利的投资系统，家庭财务压力大大缓解。

但这远远不够。

20万资金，即使年化30%，一年也就赚6万。在鹏城，这只是一份普通白领的年终奖。要想真正实现财富自由，要想在鹏城湾买下那套看中的大平层，资金规模还需要再上一个、甚至几个数量级。

“一步一步来”。他对自己说，“先证明20万规模下系统依然有效，再考虑下一步”。

回到卧室，苏婉已经睡了，床头的小夜灯散发着温暖的光。林晨轻手轻脚躺下，看着妻子安静的睡颜，心中涌起一股暖流。这半年来，是她默默承担了更多家庭琐事，支持他熬过最难的转型期。

明天是周六，他答应带乐乐去海边公园骑自行车。然后下午，可以花点时间研究一下最近很火的“小市值因子”和“北向资金流向”数据，看看能否融入到现有的多因子模型里……

就在他迷迷糊糊快要睡着时，手机屏幕突然亮了一下。

是邮件提醒。

林晨眯着眼睛点开，睡意瞬间消散大半。

发件人：Eliza(猎头)主题：Re:关于AILab岗位的咨询内容：林先生您好，感谢您的详细回复。我已将您的简历和情况同步给T厂AILab和A厂达摩院的招聘负责人。T厂这边反馈很快，他们对您的量化AI实战背景很感兴趣。下周一方便安排一个30分钟的电话沟通吗？主要是技术负责人想初步了解您对大模型在金融领域应用的一些想法。时间您定，我这边协调。

林晨盯着屏幕，心跳微微加速。

终于……要来了吗？