第206章 叩关科创板：50亿募资启航，储能巨头上市（1/2）

上海证券交易所科创板受理中心的玻璃门，在清晨的阳光中泛着冷冽的光。

林志军身着熨帖的深灰色西装，手中紧握着一个黑色加密公文包。

里面装着储能联盟科创板招股书的最终签字版，连同全套申报材料，共计1276页，承载着联盟八年创业的心血与未来的野心。

身后，楚丽瑶、苏晓晴、赵树影、张磊等核心管理层一字排开，每个人的脸上都带着难掩的疲惫与亢奋。

为了这一天，上市筹备组连续奋战72小时，对招股书进行了最后18轮校对，确保每一个数据、每一项声明都精准无误，符合科创板“硬科技”上市标准。

“最后确认：招股书正文987页，财务报表及附注213页，法律意见书56页，保荐工作报告20页。”

楚丽瑶拿出核对清单，逐一向林志军汇报。

“发行方案、募资用途、风险提示等核心章节，均已通过中信证券、金杜律师事务所、普华永道的三重审核，无合规瑕疵。”

林志军点点头，深吸一口气，推开了受理中心的大门。

当他将加密公文包递交给交易所受理专员，看着专员在《科创板上市申报材料接收回执》上签字盖章的瞬间，身后的团队不约而同地鼓起掌来。

掌声在安静的大厅里格外响亮。

这一刻，储能联盟正式向科创板发起冲击，开启资本化的全新征程。

这份引发资本市场高度关注的招股书，核心内容极具分量。

招股书明确，联盟拟公开发行不超过1.2亿股普通股，占发行后总股本的10%，预计募资总额50亿元。

按此计算，联盟的发行前估值达450亿元，发行后估值500亿元，较红杉资本最新给出的120亿估值，短短半年内实现3.5倍增长。

这一估值溢价，源于国家电网百亿订单、县域市场月销2万套、泰国分公司落地等业绩爆发，以及100%国产化供应链带来的核心壁垒。

“50亿募资的用途，我们做了精准分配。”

楚丽瑶在随后的媒体沟通会上详解。

“其中30亿元用于固态电池产能扩建，在沈阳总部新建2条年产能10GWh的第四代固态电池生产线，达产后总产能将从25GWh提升至45GWh，满足国家电网订单及海外市场需求；15亿元用于海外扩张，包括泰国分公司第二条生产线建设、德国慕尼黑分公司落地，以及东南亚、欧洲市场的渠道搭建；剩余5亿元将投入研发，重点攻克500Wh/kg能量密度固态电池、-50℃低温适配技术等前沿领域。”

招股书用近300页篇幅，详细披露了联盟的“硬科技”实力与经营业绩，成为资本市场关注的焦点。

技术壁垒：累计拥有专利867项，其中发明专利423项，核心技术包括“纳米碳管网状电极”“复合固态电解质”等，均为自主研发且100%国产化；

苏晓晴团队主导的“高容量储能电池技术”获国家科技进步二等奖，第四代固态电池能量密度已突破480Wh/kg，处于全球领先水平。

经营业绩：2024年营收达89亿元，净利润19.2亿元，同比分别增长67%、83%；

其中，国家电网相关业务营收32亿元，县域市场营收36.4亿元，海外业务营收14.6亿元，三大业务板块均衡增长；

研发投入占比持续保持在12%以上，远超科创板平均水平。

供应链与客户：全产业链127个核心品类实现国产替代，核心供应商包括龙芯中科、长江存储、宝武集团等；

客户涵盖国家电网、东南亚多国电网公司、县域供销社等，前五大客户营收占比仅28%，客户结构健康。

这些数据，印证了联盟的盈利能力与成长潜力。

中信证券作为保荐机构，在招股书中给出“强烈推荐”评级。

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