第24章 资金曲线的第二层：用分仓与相关性降低同步回撤（2/2）

“不是你更聪明，是结构替你扛。”张三说。

六、日度配平：用“相关热度指示灯”做刹车

做一个三灯：

赛道灯：持仓三票中同赛道≥2→黄；≥3→红；

驱动灯：三票驱动来源一致→红；

节奏灯：三票全为趋势型→红。

≥2红→强制减到两票；三红→只留一号位。

七、错区间与禁区

事件窗口：不要把三票同时靠近“同一时间的消息”；

高波动期：卫星仓不做方向，换成网格/观望；

稳定币异常：先做资金层的风险降维（分散/法币），再谈交易层。

八、把相关性写进SOP

《SOP·相关性与分仓v1》：

骨架/卫星=6:4或5:5；合计风险=1R；

三灯规则：≥2红→两票；三红→只留一票；

资金三层：交易/稳定/安全层分离；

事件夜：卫星改非方向或空仓；

复盘：记录“若无卫星仓，本日回撤将为__R”，量化结构贡献。

章末·课后小抄

相关性降回撤：赛道错位、驱动错位、策略错位。

骨架+卫星：核心范式吃肉，卫星对冲噪音。

三灯刹车：赛道/驱动/节奏≥2红就减持。

资金三层：交易层回撤不得污染安全层。

可执行表·分仓与相关性卡

一号位（骨架）：标的__；范式：趋势回踩；风险分配__R

卫星1：标的__；驱动__；节奏__；风险__R

卫星2：标的__；非方向（网格/事件落地）□；风险__R

三灯：赛道红□驱动红□节奏红□→动作：减到两票□留一票□

今日回撤：实际__R；无卫星推演__R；结构贡献__R

事件/稳定币异常：资金层动作__；交易层动作__