第104章 熊市的好股票（2/2）

“我做了二十多年投资，经历过两轮完整的牛熊。”他的声音变得低沉了一些，像是在回忆一段很久远的事。

“08年，我的基金从高点回撤了25%。我重仓的一只票，从高点跌了将近一半。公司的电话被打爆了，客户天天来问，要不要赎回，要不要止损。我每天晚上睡不着觉，躺在床上盯着天花板，脑子里一遍一遍地过那只票的基本面。营收没问题，订单没问题，管理层没问题。但股价就是跌。”

他沉默了几秒。

“那时候我师父跟我说了一句话——只要逻辑没变，就不动。我听了，扛了整整一年。09年，那只票不仅涨回来了，还创了新高。基金全年收益48%，把前一年亏的全部赚回来，还多了一倍。”

他靠在椅背上，目光落在窗外。

“15年，又来了一次。这次更狠，回撤28%，但只用了半年就全部收回。有了上一次的经验，这一次我没有失眠，没有焦虑。我只是每天问自己同一个问题——逻辑变了没有？没有，就不动。”

他看着林深。

“你的华微，逻辑没变。你的万国，逻辑也没变。所以你不需要防御。你需要的，坚定自己的判断。”

林深沉默了很久，他仿佛能听见自己的呼吸声，能听见墙上挂钟的滴答声，能听见走廊里偶尔有人走过的脚步声，他把周远山的话在心里过了很多遍。

“那新方向呢，要继续看吗？”林深终于开口。

“新方向该看还是要看，你之前说的企业级软件，继续研究。不是因为要防御，是因为这个赛道本身有长期机会。只要你别因为大盘跌就急着往里冲就行。”

林深点了点头。“不会。我会先把框架搭好，把数据跑透。”

周远山端起茶杯，喝了一口，随后说道

“不过，你刚才说万国最近涨不动了，怕它跟着大盘回调。我问你，你最近一次去万国是什么时候？”

林深愣了一下。“年初。就是写报告那次。”

“三个月了。”周远山放下茶杯。

“万国的一线城市机柜涨价落地了，你去验证过吗？新签的合同价格到底涨了多少，你去问过客户吗？你去看过机房最新的利用率吗？”

林深没有说话。

“你觉得它涨不动了，是因为你在办公室里看K线图看到的。但K线图不会告诉你真相，现场才会。与其花时间去研究什么食品饮料、医药、公用事业，不如多到现场去走走。”

周远山稍微停了一下，继续说。

“做投资，最忌讳的就是坐在办公室里拍脑袋。你以为你是在做防御，其实你是在偷懒——懒得去现场，懒得打电话，懒得把手里已有的票跟紧。所以你才会去想那些你根本不了解的板块。”

林深确实很久没去万国了。从写报告到现在，三个月。一线城市机柜涨价的消息是从新闻上看到的，不是从现场确认的。客户签了更长的合同，也是从公告里读到的，不是从客户嘴里听到的。

“周总说得对，我应该再去一趟。”林深说。

周远山点了点头。“去完之后，把最新的数据带回来。到时候你再判断，万国是该卖还是该拿。现在坐在办公室里想，想不出答案的。”

“做投资，不要为了避险而乱动。你以为你是在防御，其实你是在追涨杀跌。”

他的语气加重了一点。

“这种思路，不是防御，是逃跑。从一个坑跳到另一个坑，每一个坑都比前一个深。”

林深坐在那里，把这句话在心里反复咀嚼。逃跑。这个词很刺耳，但他知道周远山说得对。不要因为大盘跌就换赛道。不要因为怕跌就卖。只要逻辑没变，就不动。

“明白了。”他站起来，“谢谢周总。”

回到工位，林深坐下来，他没有急着打开电脑，而是靠在椅背上，盯着天花板看了一会儿。

周远山说得对，他不是宏观分析师，他是做个股研究的。他的任务不是猜大盘涨跌，是找到那些能跑赢大盘的公司。华微跑赢了，万国跑赢了。逻辑没变，基本面没变，为什么要卖？

林深打开电脑，调出华微和万国的K线图，又看了一遍。然后他关掉页面，点开那个空白的文档——“企业级软件。研究框架。”

他开始敲字。

不是因为他要做防御。是因为这个赛道，他看好。跟大盘涨跌没有关系。

林深的手指在键盘上飞快地敲着，文档里的字一行一行地增多。

他没有再去看大盘的K线图。

三百多点的跌幅，放在一年的时间轴里，只是一段波浪。而他手里的票，是船。只要船够结实，浪总会过去的。