第106章 好胜的谢又清（2/2）

“板块轮动、估值底部，资金面信号，三个信号叠加，确定性够高。”

“为什么是军工而不是其他板块？”谢又清几乎是立刻追问的。

林佑看着她。她的眼神很专注，不是挑衅，是一种纯粹的、近乎偏执的求知欲。

“军工有两个其他板块没有的东西。”林佑说，“资产注入预期和研究所改制红利。这是政策驱动的，不是市场驱动的。军工板块的定价逻辑和消费、金融、科技都不一样，它的需求端不是消费者，是国防预算。它的供给端不是企业竞争，是央企垄断，所以传统的估值模型在军工上不适用。”

谢又清在笔记本上飞快地写着。

“资金面信号怎么看？”她问。

“成交量、换手率、融资余额。军工板块在9月之前的半年里，日均换手率不到1%，融资余额在历史低位。但8月下旬开始，换手率开始放大，融资余额连续三周净流入，资金在悄悄进场，但市场声音还没跟上。”

谢又清写完了最后一行字，然后抬起头。

“你清仓的时间是10月8号，当时军工板块还在涨，你怎么判断顶部到了？”

“MACD红柱放大速度在放缓，成交量在缩，9月下旬日均换手率还在8%以上，国庆前最后一个交易日只有4.2%。顶部的信号不是不涨了，是涨不动了。”

谢又清合上笔记本，看着他。

“你说的这些，板块轮动，资金面监测，技术指标，任何一个金融系大三的学生都知道，但知道和做到是两回事。”

林佑没有说话。

“你做到了。”谢又清说，“而我没有。”

“你到底是运气好，还是真的比我强？”

“如果是前者，你打算怎么办？”

“如果是前者，我不会再花一分钟研究你。”她的语气很平静，“如果是后者，我认。”

她说完转身走了，没有等林佑的回答。

周六下午，南洋大学图书馆。

谢又清坐在三楼社科阅览室最角落的位置。她面前摊着三样东西：林佑的模拟盘交易记录、一张A3大小的K线图、一支红色水笔和一支蓝色水笔。

她把林佑的每一笔交易都标在了K线图上。

她画完之后，退后一步，看着整张图。

不是运气，是判断力。

她坐下来，翻开笔记本，开始写。

“林佑的选股逻辑——”

她写了三行，然后划掉了。她重新写，又划掉。她写了七个版本，每一个都不满意，她发现自己无法用任何一个已有的分析框架来完整解释林佑的操作。

她又想起了那天在微观经济学课上，王老师让全班讨论滴滴和快的的补贴大战。她站起来反驳林佑，从边际决策和无形资产的角度论证补贴的合理性，自以为逻辑无懈可击。

可林佑的回答却跳出了经济学的框架，他说政府不需要证明自己比市场更有效率，只需要在市场走向不可逆竞次的时候出手叫停，而且不能一禁了之，要先纳入管理再规范引导。

那种视角，不像一个大一学生能说出来的话。

不像是这个时代的人能说出来的话。

就像今天的模拟盘排名一样，他在用一种她完全无法理解的方式思考。

闭馆铃响了。

谢又清抬起头。窗外已经黑了，阅览室里的灯在头顶亮得刺眼，她看了一眼手机，晚上十点半。

她把笔记本和K线图塞进书包，抱着书，走出了阅览室。